투자에 있어 기업의 재무 지표는 나침반과 같습니다. 수많은 기업 중에서 어떤 회사를 선택해야 할지, 그리고 그 회사가 장기적으로 안전하고 수익성이 있는 투자인지 판단하려면 반드시 알아야 하는 정보들입니다. 주가는 단기적인 흐름에 따라 요동칠 수 있지만, 기업의 기본적인 재무 지표는 그 기업이 진정한 가치를 가졌는지 판단할 수 있는 가장 신뢰성 있는 자료죠. 예를 들어, 경기 침체가 와도 흔들리지 않는 방어중심 기업인지, 매출과 이익이 꾸준히 늘어나는 고성장성 기업인지 파악할 수 있어야 손실을 줄이고 수익을 높일 수 있습니다.
1. 베타값 (Beta) 👎
의미: 시장 대비 주식 변동성을 나타내며, 낮을수록 방어적 성격이 강합니다.
공식: 베타값 = (주식의 변동률) ÷ (시장 변동률)
2. 매출성장률 (Revenue Growth Rate) 👍
의미: 기업의 매출이 얼마나 성장했는지를 나타냅니다.
공식: 매출성장률 = ((금년도 매출 - 전년도 매출) ÷ 전년도 매출) × 100
3. 영업이익성장률 (Operating Income Growth Rate) 👍
의미: 영업이익의 성장률을 나타내며, 높을수록 수익성이 증가하고 있음을 의미합니다.
공식: 영업이익성장률 = ((금년도 영업이익 - 전년도 영업이익) ÷ 전년도 영업이익) × 100
4. EPS 성장률 (Earnings Per Share Growth Rate) 👍
의미: 주당순이익의 성장률로, 주당 순이익이 얼마나 증가했는지를 나타냅니다.
공식: EPS 성장률 = ((금년도 EPS - 전년도 EPS) ÷ 전년도 EPS) × 100
5. 배당성장률 (Dividend Growth Rate) 👍
의미: 주당 배당금이 증가하는 비율로, 주주들에게 돌아가는 수익이 커지고 있음을 나타냅니다.
공식: 배당성장률 = ((금년도 배당 - 전년도 배당) ÷ 전년도 배당) × 100
6. 영업현금흐름 성장률 (Operating Cash Flow Growth Rate) 👍
의미: 영업활동으로 발생한 현금흐름이 얼마나 증가했는지를 나타냅니다.
공식: 영업현금흐름 성장률 = ((금년도 영업현금흐름 - 전년도 영업현금흐름) ÷ 전년도 영업현금흐름) × 100
7. ROIC (투하자본수익률, Return on Invested Capital) 👍
의미: 기업이 투자한 자본 대비 얼마나 수익을 창출했는지를 나타냅니다.
공식: ROIC = (순이익 ÷ 투하자본) × 100
8. ROE (자기자본수익률, Return on Equity) 👍
의미: 주주가 투자한 자기자본 대비 수익을 나타냅니다.
공식: ROE = (순이익 ÷ 자기자본) × 100
9. 총이익률 (Gross Margin) 👍
의미: 매출에서 매출원가를 제외한 총이익의 비율입니다.
공식: 총이익률 = ((매출 - 매출원가) ÷ 매출) × 100
10. 영업이익률 (Operating Margin) 👍
의미: 매출에서 영업이익이 차지하는 비율입니다.
공식: 영업이익률 = (영업이익 ÷ 매출) × 100
11. 순이익률 (Net Profit Margin) 👍
의미: 매출에서 순이익이 차지하는 비율입니다.
공식: 순이익률 = (순이익 ÷ 매출) × 100
12. 매출대비 CAPEX 비중 (CAPEX-to-Sales Ratio) 👎
의미: 매출 대비 자본지출이 차지하는 비율로, 낮을수록 자본 효율이 좋습니다.
공식: CAPEX 비중 = (CAPEX ÷ 매출) × 100
13. 매출대비 순운전자본비중 (Net Working Capital-to-Sales Ratio) 👎
의미: 매출 대비 순운전자본이 차지하는 비율로, 낮을수록 자금 효율성이 좋다는 뜻입니다.
공식: 순운전자본비중 = (순운전자본 ÷ 매출) × 100
14. 이자보상배율 (Interest Coverage Ratio) 👍
의미: 영업이익이 이자비용을 얼마나 감당할 수 있는지를 나타내는 지표로, 높을수록 안정적입니다.
공식: 이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용
15. 잉여현금흐름 수익률 (Free Cash Flow Yield) 👍
의미: 잉여현금흐름을 주가로 나눈 비율로, 현금 창출 능력이 좋을수록 높아집니다.
공식: 잉여현금흐름 수익률 = (잉여현금흐름 ÷ 주가) × 100
16. 배당수익률 (Dividend Yield) 👍
의미: 주당 배당금을 주가로 나눈 비율로, 높을수록 주주에게 더 많은 배당금을 주고 있음을 나타냅니다.
공식: 배당수익률 = (주당 배당금 ÷ 주가) × 100
방어중심, 잉여현금흐름, 성장성, 수익성, 재무안정성을 판단하는 대표적인 것입니다.
방어중심은 경기 변동에 덜 민감하고 안정적인 주식을 의미합니다. 이를 판단하는 주요 지표는 베타값으로, 베타값이 1보다 낮으면 시장 대비 변동성이 적어 방어적이라고 볼 수 있습니다.
높은 잉여현금흐름은 기업의 안정성과 현금 창출력을 평가하는 데 중요한 요소입니다. 잉여현금흐름 수익률이 높은 기업은 사업에 재투자하고도 남는 현금이 많아 주주에게 배당을 주거나 부채 상환 능력이 좋습니다.
높은 성장성은 기업의 매출과 이익이 지속적으로 증가하는 것을 의미합니다. 매출성장률, 영업이익 성장률, EPS 성장률, 배당성장률을 통해 매출과 이익이 얼마나 빠르게 성장하고 있는지를 확인할 수 있습니다. 성장성이 높은 기업은 시장 수요가 꾸준히 증가하는 특징이 있습니다.
높은 수익성은 자본을 얼마나 효율적으로 활용하는지 보여줍니다. ROIC, ROE, 총이익률, 영업이익률, 순이익률은 기업이 자본 대비 이익을 얼마나 효율적으로 창출하는지 나타내며, 이 지표가 높을수록 수익성이 우수합니다.
우량한 재무안정성은 이자비용 부담이 적고, 장기적으로 안정적으로 운영될 가능성을 보여줍니다. 이자보상배율이 높을수록 영업이익이 이자비용을 충분히 감당할 수 있어 재무 안정성이 높다고 볼 수 있습니다.
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